新疆35选7的开奖号82期:95后青年消費借貸底氣從何而來?

新疆25选7078期开奖 www.vcolj.com 胡群2019-12-02 16:49

經濟觀察網 記者 胡群 當60、70、80后大都在勒緊褲腰帶時,相當部分90后,尤其95后還沉寂在消費的狂歡中。

央行數據中,短期消費貸款包含了車貸與大部分信用卡貸款,是消費者購買潛力的最直接反映。中國人民銀行發布《中國金融穩定報告(2019)》(以下簡稱《報告》)顯示,2017年1月至10月,短期消費貸款同比增速從19.9%驟增至40.9%,2018年1月至12月,短期消費貸款同比增速有所回落,但總體仍維持在28.1%~40.1%的較高區間,高出近五年平均增速1~13個百分點,也高出同期中長期消費貸款增速10~15個百分點。

消費貸款增速

資料來源:《中國金融穩定報告(2019)》

但是,短期消費貸款在2019年仍在呈進一步下滑趨勢。國家金融與發展實驗室發布《NIFD季報宏觀杠桿率》數據顯示,居民總貸款的同比增速繼續下降,從2018年末的18.2%下降到2019年三季度的15.9%;其中短期消費貸款下降幅度最大,從2018年末的29.3%下降到15.6%,低于居民貸款增速0.3個百分點;中長期消費貸款增速相比上一季度略有回落,降至17.4%,基本與2018年末的17.3%相持平,高于居民貸款增速1.5個百分點。

《報告》認為,2018年短期消費貸款增速小幅回落,主要原因可能在于:一是近年來居民購房支出驟增,一定程度上擠壓了居民消費空間,2018年社會消費品零售總額增速為9.0%,低于上年1.2個百分點。二是2017年8月起,針對部分購房者利用消費貸產品規避首付比限制,金融管理部門要求商業銀行加強個人信貸真實性審核,嚴厲打擊消費貸產品違規流入房地產市場。在此背景下,短期消費貸款增速從2017年10月40.9%的最高點逐步小幅回落。

市場則給出了另一種解讀。

中泰證券首席經濟學家李迅雷日前在《北大金融評論》創刊號上發表文章指出,2018年社會消費品零售總額增速是9%左右,2019年上半年的平均增速降到8.4%。消費不樂觀的原因其實在收入端,居民收入增長的走勢跟社會消費品零售總額增速的走勢非常相似,而這幾年居民可支配收入總體往下走,本質是結構問題。把2018年不同收入組的居民進行分類可發現,20%的高收入群體,對應的人口是2.8億。2018年人均可支配收入增長為8.8%,而2018年中等收入群體收入增長只有3.2%,如果考慮通脹因素的話,中等收入群體收入增長幾乎等于0,這也是導致國內消費不振的主要原因。

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數據來源:國家統計局

雖然整體短期消費貸款增速小幅回落,但90后,尤其95后對消費金融仍表現出極大的興趣。

“隨著95后年輕人陸續步入社會,他們是當下社會中最活躍的參與者,也是新生事物的推廣者,引領著新一代潮流的興起。與父輩們儲蓄式的消費觀念不同,如今的年輕人使用信用卡消費的趨勢越來越明顯,雖然他們現階段收入有限,卻蘊含著強大的消費潛力。”廣發銀行發布的《95后人群信用卡消費場景研究報告》顯示,近年來在互聯網+新業態的影響下,互聯網消費信貸快速崛起。各大電商推出的互聯網消費金融產品層出不窮,如螞蟻花唄、京東白條、任性付等因其申請門檻低、手續簡單、使用便利等特點,深受熱愛網購的年輕人喜愛,是許多95后首次嘗試信用消費的產品。

上述報告進一步指出,95后比其他年齡段更敢于進行大額的超前消費。在收支比上,多數95后每月的信用卡消費支出占自身月收入的20%-60%之間,而消費大于收入七成以上的情況占了21.7%,甚至有不少人超過當月收入。 由于收入有限,又熱衷于消費,而各類消費金融產品又能通過手機快捷獲取,借貸消費已成為年輕人們的重要選擇。

尼爾森市場研究公司近期發布的《中國消費年輕人負債狀況報告》顯示,當前中國年輕人中,總體信貸產品的滲透率為86.6%,由于90/00后約占總人口23%,他們將主導未來5-10年的中國乃至全球消費格局。

但是,年輕群體消費借貸的底氣何在?

尼爾森的研究報告指出,使用分期消費/信用卡的年輕人對未來普惠更有信心,具體表現在就業信心和收入信心方面。

尼爾森

資料來源:尼爾森《中國消費年輕人負債狀況報告》

“來自家庭的經濟積累支撐起了他們消費的信心”。廣發銀行發布的《95后人群信用卡消費場景研究報告》指出,95后對大額消費、超前消費的接受度越來越高,愿意在自己喜愛的領域投入更多的資金。另一方面,信用卡分期付、最低還款等業務,減輕了他們大額消費后的還款負擔,成為了支撐95后超前消費的另一個重要支柱。

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金融市場研究院主任
主要關注銀行、信托、fintech領域市場動態。